获投千万,我的鲜花行业创业记(8)如何接触投资人?天使,A轮,B轮,IPO?VC PE傻傻分不清?
最近电视剧《平凡的荣耀》大火,讲述了万年不升职的投资公司经理吴恪之和初入职场的新晋菜鸟在金融投资领域的职场故事。 各种金融金领,GP - General Partners 投资经理,基金经理,各种勾心斗角职场商战,作为创业者看的很过瘾,那么,投资人到底是一群什么人?作为创业者,我们怎么接触投资人?怎么和投资人谈项目,怎么拿融资,怎么签条款,怎么用这些钱,你将面临什么样的机会和风险?

一、金主爸爸是谁?谁在帮金主爸爸管钱?

管理这些钱的人我们简称GP,出钱的金主爸爸简称LP

LP是Limited Partners,有限合伙人,也就是出资方,他们的权利是享有大部分收益,但是对基金一般没有管理权,所以叫有限合伙人。GP是General Partners,一般合伙人,也就是基金管理者,他们的权利是管理基金并享有管理费和少部分基金收益,所以叫一般合伙人。

金主爸爸(LP)可以归纳成这么几类:

1、地方引导基金,一般是地方国资委出资,;

2、国家产业基金,一般是为了扶植哪个产业由财政直接出资;

3、社会化的母基金(FOF),投基金的基金,所以叫做母基金;

4、有钱的上市公司;

5、高净值个人。

二、首先你得有有个很好的idea

在市场上,满足某一方面的、有IDEA的人太多了,为什么没有人把这个事情干出来呢?

1.符合市场需求,干了,自身原因失败了,你都没有看到他就失败了,你以为这个事没人干

2.不符合市场,干了,方向就是错的,最后失败了

3.还没人干

4.有人干了,你能确信你干的比他好

三、种子轮/天使轮是啥?

idea出来了,然后写了个BP,然后你就找钱去了

十六年前,大学毕业,我的种子轮就是我的父母,2万块钱~然后有了现在的一切~

目前意义上的种子轮:融资额度一般是10万~100万人民币。

关键是想法和创史人,初创期的项目可能只是一个好的想法以及对企业未来的规划的蓝图,产品或服务只停留在概念或PPT阶段,需要投入资金才能启动。

此阶段天使投资人和投资机构一般更倾向于投自己熟悉的人、朋友介绍的人,或者在行业内有一定知名度的大咖、大牛。总之如果不是自己了解的人,关键还是看个人背景,做为一名草根创业者,你几乎没有机会获得种子轮融资。“3F”是你唯一的选择,即Family、Friend、Fool。

天使轮:融资额度一般是100万~1000万人民币。

一个较高B格的核心团队,建立了较可信的商业模式,产品初具雏形,有的甚至积累了一些种子用户,取得了一部分可以证明其商业模式的用户数据。(资本寒冬之前不需要什么数据)

这个阶段投资人仍然更重视创始人及团队的资历背景。高学历或者BAT背景创业者的成功率更高,天使轮拿到钱之后要做的一般是通过局部市场验证商业模式。

PreA轮:融资额度一般是500~1500万人民币。

PreA轮是因资本寒冬而出现的概念,额度介于天使和A轮之间。当然,投资人的要求是向A轮看齐!

A轮:融资额度一般是1000万~1亿人民币。

较完善的产品已经上线,公司业务顺利运营,拥有一定数量的核心用户。虽然此阶段的公司很可能无法做到收支平衡,但是其盈利模式清晰完整,可已通过较丰富的用户数据验证,在其领域内拥有领先地位或口碑。融资的目的是迅速扩张,复制成功模式。

这个阶段投资人更关注整个团队的执行力,同时也开始关注公司业务的市场前景了。

B轮:融资额度一般在2亿人民币以上。

公司已经通过上轮融资获得快速发展,应用场景和覆盖人群已经很明确,在行业或领域内已经形成一定优势,商业模式已经被证明没有任何问题,甚至已经开始盈利。但是可能需要进一步抢占市场、展开新业务、拓宽新领域,以巩固其行业领先地位,因此需要更多资金。新VC、PE 加入,天使退出。

此时投资人更看重商业模式的应用场景及覆盖人群。

C轮:融资额度一般在10亿人民币以上。

这个阶段公司已经非常成熟,拥有很大的用户规模,具备了很强的盈利能力。并在行业内有很大的影响力,至少是行业内前三。但可能还需要进一步整合行业资源,(一般都是持续扩展市场,与主要竞争对手烧钱争夺市场)为上市作准备。

在这个阶段盈利能力很重要,但是如果你的市场占率够高,即使不盈利一样会被机构抢投。除了PE、VC之外,战略投资人也开始投资布局,比如腾讯系阿里系。一般来讲C轮是公司上市前的最后一轮融资,主要作用是为了给上市定价。

D轮、E轮、F轮融资:C轮的升级版版

选择D轮及之后N轮融资的公司一般都是体量大、烧钱抢市场的超极型项目,如滴滴、饿了么、OFO、摩拜单车等。

至于每轮出让股份多少虽然也没有定论,但还是有规律的:

种子轮有一定的特殊性,通常专家都不建议种子轮出让太多股份,因为日后的融资之路还很漫长,如果股权结构不合理,那么融资就玩儿不下去了。

天使轮和 Pre-A通常在10~20%之间,最多到30%,如果有投资人要求35%,可是是因为你的项目太好了!

A轮 通常10~20%

B轮、C轮通常10%~15%

D轮、E轮通常不超过10%

四、去哪找投资人?

天使轮的话,创业路上谁没有几个好伙伴,如果你项目好,去一些论坛专业网站发一些软文持续曝光,会有投资机构来找你,还有一些创业社群,付费的,但是提供一些靠谱的人脉和资讯,当然,最重要的是你靠谱,你的项目靠谱

还有一种机构叫FA(finance advisor),中文翻译为理财顾问,在投资机构应该是特指为“融资顾问”或者财务顾问

FA大概就是融资:“媒婆”融资成功后收取2-5%的点,他们做些什么呢?

给创业公司整理材料教给创业公司融资技巧寻找投资人双方对接抽取收入

另外还有直接固定收费的,比如按月,不太靠谱

华兴算是老牌FA,中后期组实力不错,目前早期组叫华兴Alpha;此外还有汉能、易凯、光源、泰合,后两家算是后起之秀;市场上还有一些比较低调的FA,能查到的信息不多,但是实力很强,比如翔御资本,在并购交易方面尤其擅长,有很多代表案例。好了,讲完了,最后我觉得作为创业者:

5%的精力放在找投资,95%的精力放在做项目

项目做好了,投资会来找你的

花伍鲜花官方客服微信号:hua5app

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